Swap Nedir

Swap Nedir?
TARAFINDAN MKAYA93 · 26 EKİM 2014

Swap nedir?

Forex piyasasında işlem yaparken yatırımlarınızı yönettiğiniz işlem platformunda swap adı altında hesabımızdaki varlıkları etkileyen negatif veya pozitif bir hesap hareketi gözükür. Peki, hesabımıza yansıtılan bu swap kalemi nedir ve nasıl hesaplanmaktadır?

IMG_0036.JPG
Swap, belli bir zaman dilimi içinde, varsayılan parasal değeri eşit olan herhangi iki varlığın yaratacağı nakit akışlarının takas yapılması işlemine verilen addır.

Finansal piyasalarda faiz, para, emtia ve hisse senedi swapı gibi ilgili varlıklar üzerinden swap gelir / giderleri elde edilmektedir. Forex piyasasında ise swap diğer finansal piyasalardan farklılık göstererek taşıma maliyeti olarak karşımıza çıkmaktadır. Kısaca şu örnekle anlatalım:

Euro’nun dolar karşısında değerleneceğini düşünerek Forex hesabımızda bulunan dolar varlığımızla EUR/USD paritesinde alım pozisyonu açtığımızı farz edelim. Bu işlemi yaptığımızda Dolar varlıklarımızla işlem gören parite üzerinden Euro almış oluruz. Diğer bir deyişle açtığımız alım (long) işlemi ile belli bir miktar USD’yi ödünç satar, belli bir miktarda Euro’yu ödünç almış oluruz. Pozisyonumuzu aynı gün içinde kapatmadığımızda hesabımıza swap adı altında kesinti veya gelir rakamı yansır. Neden mi? Forex piyasasında sattığımız para birimi için faiz alır, satın aldığımız para birimi için ise pozisyonu kapatıncaya kadar faiz öderiz. Hesabımıza ise aldığımız faiz ile verdiğimiz faiz arasındaki fark yansır. Aynı gün kapatılan pozisyonlar için ise swap söz konusu olmaz.

Yukarda verdiğimiz örnekte ödünç sattığımız USD için faiz alır, ödünç aldığımız Euro karşılığında ise faiz veririz. USD’nin faizi Euro’dan düşük olduğu için bu pozisyonda swap bedeli karşımıza negatif olarak yansır. Eğer faizi yüksek bir para birimi satıp faizi düşük bir para birimi alsaydık bu durumda hesabımıza pozitif bir swap geliri yansıyacaktı.

Sonuç olarak, bu iki faiz arasındaki rakamsal net fark her işgünü gece saat 00:00’da pozisyona yansıtılır. Diğer bir deyişle gecelik faiz hesaplaşmasına ait fark pozisyona eklenir.

Swap bedeliyle ilgili kurallar

- Swap bedelleri, her gece saat 00:00’a geçtiğinde hesaplanıp pozisyona işlenir. Aynı gün kapanmayan pozisyonlar için taşıma maliyeti yani swap oluşur aksi durumda günlük yapılan işlemlere swap yansımaz.

- Swap bedelleri Pazartesi, Salı, Perşembe ve Cuma geceleri birer günlük, Çarşamba günü açılan fakat gece saat 00.00’da kapanmayan pozisyonlara 3 günlük swap uygulanır. Çarşamba günü kapatılmayan pozisyonlar için farklı swap uygulanmasının sebebi ise Forex piyasasında valör T+2 olmasıdır. Valör tarihinin hafta sonuna sarkması nedeniyle takas işlemleri iki gün sonra gerçekleştirilemediğinden swap 3 günlük uygulanır.

- Swap bedelleri işlem yapılan paritenin ilgili olduğu ülkenin piyasalarındaki tatil takvimine göre değişkenlik gösterebilir. Mesela ABD’de piyasaların kapandığı bir tatil olduğunda USD içeren bir paritede swap daha fazla gün için uygulanabilir.

- Swap bedeli tüm döviz işlemlerinde aynı değildir. Faiz oranları ilgili ülkelerin merkez bankalarının uyguladıkları faiz oranlarına göre farklılık gösterir.

- Swap olarak yansıtılan oranın içinde likidite sağlayıcıların komisyon oraları da dahildir. İşlem yaptığınız aracı kurumdan işlem yapmak istediğiniz finansal enstrümanlarla ilgili swapları öğrenebilirsiniz.

- Swap bedeli “Swap long” ve “Swap short” olarak farklılık göstermektedir. Yani alım ve satım pozisyonları için taşıma maliyetleri farklıdır.

Kaynak=http://muratkayaa.com/swap-nedir/

Benzer içerikler